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金融機構(gòu)應(yīng)積極應(yīng)對存款持續(xù)增多現(xiàn)象
發(fā)布日期：2008/8/17
來源：金融時報
作者：牛娟娟
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金融機構(gòu)應(yīng)積極應(yīng)對存款持續(xù)增多現(xiàn)象
8月13日，央行發(fā)布了7月份金融運行數(shù)據(jù)，一時間，貨幣供應(yīng)量，貸款增長率，存款增長率再次成為聚焦點。數(shù)據(jù)顯示，7月末，金融機構(gòu)本外幣各項存款余額為45.53萬億元，同比增長18.79%。金融機構(gòu)人民幣各項存款余額為44.37萬億元，同比增長19.6%，比上月末高0.75個百分點。當月人民幣各項存款增加4682億元，同比多增3097億元。其中，居民戶存款增加2465億元，同比多增2556億元（去年同期減少91億元）；非金融性公司存款減少55億元，同比少減7億元；財政存款增加1848億元，同比少增341億元。1至7月份人民幣各項存款增加54331億元，同比多增18871億元。
金融機構(gòu)人民幣各項存款增加現(xiàn)象并非今日初顯。事實上，自年初以來，存款逐月遞增的現(xiàn)象就已引發(fā)了各方關(guān)注。央行上月公布的2008年上半年金融數(shù)據(jù)顯示，上半年人民幣各項存款增加達4.9649萬億元，同比多增1.5774萬億元。
“拷問”起存款增加的原因，不少業(yè)內(nèi)人士首先會分析居民戶存款對存款總量增加的“重大貢獻”。有專家指出，居民戶存款的大幅增加，首先得益于財富積累，同時也在很大程度上受到了今年較為嚴峻的通脹形勢的影響。盡管日前國家統(tǒng)計局發(fā)布的報告顯示“內(nèi)需強勁”——1至7月累計社會消費品零售總額59672億元，同比增長21.7%， 7月份，社會消費品零售總額8629億元，同比增長23.3%，但還是有專家指出，在當前通脹預(yù)期不減的情況下，居民消費心理短時間內(nèi)仍很難發(fā)生重大變化，存錢將是很多居民的選擇。
盡管居民戶存款增加還受到個人投資渠道不暢、信貸消費沒有得到全面普及、居民消費水平處于升級儲備期等諸多因素的影響，但在采訪中，多位市場人士還是將人民幣各項存款增加較多歸因于“股市”。
2007年10月至今，上證綜指從6000多點一路下行，不少股民和基民出現(xiàn)了大幅虧損，不少資金紛紛撤出資本市場“回流”銀行。而持續(xù)不景氣的樓市也使得不少炒房資金撤離樓市進入銀行儲蓄。業(yè)內(nèi)人士稱，７月份存款數(shù)據(jù)表明，股市、房市的調(diào)整導(dǎo)致資金繼續(xù)回流銀行現(xiàn)象仍在繼續(xù)，由于投資者對未來預(yù)期并不明朗，所以這一現(xiàn)象短時期內(nèi)很難改變。
與此同時，人民銀行上海總部發(fā)布的7月份上海市貨幣信貸運行數(shù)據(jù)顯示，上海市人民幣儲蓄存款已連續(xù)6個月呈現(xiàn)較快增長態(tài)勢，且今年前7個月增加的儲蓄存款中有94％為定期儲蓄存款。央行上海總部稱，這主要是受股市大幅下跌導(dǎo)致個人投資意愿明顯下降的影響。
一直以來，非金融性公司存款增加是金融機構(gòu)人民幣各項存款增加的“重要力量”。數(shù)據(jù)顯示，2008年6月末，非金融性公司存款增加1.6256萬億元。可是，７月份非金融性公司存款繼今年１月份以來再次出現(xiàn)負增長——存款減少55億元。對此，證券人士指出，這說明一部分企業(yè)存在資金偏緊現(xiàn)象，也不排除部分企業(yè)將資金“挪作他用”。有報道稱，同時在7月末新股發(fā)行期間，當月上海市企業(yè)存款減少，特別是企業(yè)活期存款下降明顯，反映了資本市場對銀行負債的影響。
資金從資本市場撤出而大量回流至銀行且只能選擇銀行這一現(xiàn)象，在很大程度上說明當前我國居民投資渠道還不豐富。實現(xiàn)我國居民儲蓄向其他投資渠道的有序分流，使資金流向更趨多元化、合理化，無疑是未來我國居民資產(chǎn)配置優(yōu)化的必然趨勢。因此，積極開拓市場，積極開展金融創(chuàng)新和產(chǎn)品創(chuàng)新，不斷豐富居民的投資渠道，成為了擺在眾多銀行業(yè)金融機構(gòu)面前的任務(wù)。
面對金融機構(gòu)人民幣各項存款增加較多的現(xiàn)象，銀行在加強流動性風險管理的同時，合理引導(dǎo)這些存款也顯得十分關(guān)鍵。銀監(jiān)會有關(guān)人士指出，在當前復(fù)雜經(jīng)濟形勢下，存款增多客觀上會給銀行流動性帶來更多自由度，但也將更多經(jīng)營壓力推到了銀行面前，如何管好、用好“手中”的錢，是不少銀行業(yè)金融機構(gòu)需要深思的問題。
近日，商業(yè)銀行獲準增加信貸額度，宏觀調(diào)控出現(xiàn)了局部性、“結(jié)構(gòu)性”微調(diào)，新增信貸額度被要求用于對小企業(yè)的貸款投放。一方面是持續(xù)增加的存款和具有導(dǎo)向性的政策，一方面是對待中小企業(yè)放貸的謹慎態(tài)度，商業(yè)銀行如何用好錢，既能獲得自身發(fā)展，又能防范風險，這本身也需要在實踐中不斷探索。不過，無論采取何種發(fā)展戰(zhàn)略，對于商業(yè)銀行來說，找準定位、苦練內(nèi)功都是“必修課”。
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