2008年底09年初，愛(ài)德蒙·羅斯柴爾德集團(tuán)成立了一只專(zhuān)門(mén)投資中國(guó)成長(zhǎng)型中小企業(yè)的基金。事實(shí)上，在2008年底09年初，正處在全球金融危機(jī)之際，整個(gè)市場(chǎng)，無(wú)論是宏觀經(jīng)濟(jì)，還是資本市場(chǎng)，都處在低迷階段，但對(duì)于PE投資者來(lái)說(shuō)，這個(gè)時(shí)候，卻正是“抄底”的最好時(shí)機(jī)。

　　“那不是拉菲酒的標(biāo)志么”？青島國(guó)際極限帆船隊(duì)現(xiàn)場(chǎng)，Gitana船隊(duì)在最后一輪比賽中超過(guò)對(duì)手第一個(gè)沖向終點(diǎn)時(shí)，五只箭的標(biāo)志迎風(fēng)獵獵，開(kāi)著觀賽船的船工突然這么驚呼了一聲。

　　站在觀賽船上的祿洪和陳末翎對(duì)視一笑。

　　是的，拉菲。只是，除了中國(guó)人熟知的拉菲酒之外，除了航海界傳奇的Gitana船隊(duì)之外，這個(gè)全球最古老的金融集團(tuán)，愛(ài)德蒙·羅斯柴爾德在中國(guó)還有QFII、PE……并且，他們正在加緊籌備中國(guó)的投資布局，除了擴(kuò)大歐元PE投資規(guī)模之外，還準(zhǔn)備募集一只人民幣PE基金，并把他們?cè)跉W洲的一些其他投資組合產(chǎn)品和投資理念引入中國(guó)。

　　金融危機(jī)中啟動(dòng)中國(guó)PE投資

　　2008年底09年初，愛(ài)德蒙·羅斯柴爾德集團(tuán)成立了一只專(zhuān)門(mén)投資中國(guó)成長(zhǎng)型中小企業(yè)的基金。事實(shí)上，在2008年底09年初，正處在全球金融危機(jī)之際，整個(gè)市場(chǎng)，無(wú)論是宏觀經(jīng)濟(jì)，還是資本市場(chǎng)，都處在低迷階段，但對(duì)于PE投資者來(lái)說(shuō)，這個(gè)時(shí)候，卻正是“抄底”的最好時(shí)機(jī)。

　　回過(guò)頭去看那個(gè)階段的PE市場(chǎng)，在那個(gè)時(shí)段，PE募資基本停滯，尤其是美元基金，即便原來(lái)承諾的出資，也有不少暫停了后續(xù)的呼叫投資；手頭有資金的基金，或是受制于LP投資人的擔(dān)憂，或是受制于自身對(duì)整體經(jīng)濟(jì)走勢(shì)無(wú)法看清，敢出手投項(xiàng)目的并不多。

　　但這一切，對(duì)于愛(ài)德蒙·羅斯柴爾德中國(guó)基金來(lái)說(shuō)，并不是太大的問(wèn)題。從一開(kāi)始設(shè)立，這只基金沒(méi)有太多的資金上的擔(dān)憂，對(duì)于退出周期，也沒(méi)有那么緊迫的壓力，這使得基金的管理人可以比較從容地做一些長(zhǎng)期投資。

　　“找到那些最有夢(mèng)想的中國(guó)企業(yè)家，尤其是在國(guó)際業(yè)務(wù)拓展上有想法的”，在陳末翎看來(lái)，基于羅斯柴爾德集團(tuán)這個(gè)“大后方”，其在全球，尤其是在歐洲地區(qū)，在金融領(lǐng)域、企業(yè)資源、政府關(guān)系方面的關(guān)系，是這只基金可以給被投資企業(yè)的最好增值服務(wù)。比如，國(guó)際范圍內(nèi)的信息收集，策劃，運(yùn)作，流程，人才搜索和融資，篩選和調(diào)查海外企業(yè)，制定商業(yè)合作及談判條款等，加之羅斯柴爾德在二級(jí)市場(chǎng)的各類(lèi)基金和金融產(chǎn)品對(duì)IPO項(xiàng)目及M&；A項(xiàng)目的支持等。

　　2009年開(kāi)始的第一只投資中國(guó)的PE基金，其主要聚焦于四個(gè)行業(yè)：醫(yī)療保健 ，消費(fèi)類(lèi)和服務(wù) ，清潔技術(shù) 。基金的退出方面，一半希望通過(guò)兼并收購(gòu)?fù)顺觯话胱逫PO之路。

　　“中國(guó)PE投資大多通過(guò)IPO退出，再過(guò)幾年，并購(gòu)必然會(huì)更加活躍，跨國(guó)的并購(gòu)，無(wú)論是中國(guó)企業(yè)到海外去做并購(gòu)?fù)卣梗€是海外公司來(lái)中國(guó)做兼并收購(gòu)，都會(huì)更為活躍”，陳末翎認(rèn)為，在跨境并購(gòu)中，有跨境資源背景的PE基金，是可以找到更多投資機(jī)會(huì)的。

　　在這只基金投資的一個(gè)食品消費(fèi)類(lèi)的項(xiàng)目中，愛(ài)德蒙·羅斯柴爾德投資團(tuán)隊(duì)幫這家公司，建立了與歐洲幾大企業(yè)的上下游合作關(guān)系，使之很快能夠成為一家有國(guó)際渠道的公司。“企業(yè)主甚至可以選擇，是將公司賣(mài)給歐洲的大公司，再去繼續(xù)創(chuàng)業(yè)，還是繼續(xù)做大公司去上市”，據(jù)陳末翎介紹，這家企業(yè)主最后選擇了將公司賣(mài)給歐洲的合作伙伴，并準(zhǔn)備自己又新創(chuàng)一家公司。

　　不得不說(shuō)的那些古老故事

　　提及羅斯柴爾德家族，《貨幣戰(zhàn)爭(zhēng)》這本書(shū)中對(duì)這個(gè)家族的描述可謂極富傳奇色彩。

　　這家族起源于16世紀(jì)，顯赫于19世紀(jì)，19世紀(jì)，羅斯柴爾德家族建立了自己的銀行產(chǎn)業(yè)鏈，并投資于開(kāi)發(fā)蘇伊士運(yùn)河、建設(shè)鐵路、開(kāi)發(fā)石油、并隨著機(jī)械工業(yè)的發(fā)展大力投資于工廠、礦產(chǎn)等，建立了當(dāng)時(shí)世界上最大的金融王國(guó)，影響了整個(gè)歐洲歷史的發(fā)展。

　　作為歐洲最古老的銀行世家，羅斯柴爾德家族在鼎盛時(shí)期，歐洲大部分國(guó)家的政府幾乎都曾向他們家族貸款，到20世紀(jì)末時(shí)，世界的主要黃金市場(chǎng)也是由他們家族所控制，其家族資產(chǎn)至少超過(guò)了50萬(wàn)億美元。即便現(xiàn)在，根據(jù)公開(kāi)資料，該家族依然是美國(guó)及多個(gè)歐洲國(guó)家政府的債權(quán)人，擁有分支眾多的銀行、十幾家石油和有色金屬公司，并且壟斷著南非的鉆石采礦業(yè)。

　　但這個(gè)家族究竟有多少財(cái)富，至今仍是不為人知的秘密，因?yàn)樵诹_斯柴爾德家訓(xùn)中，第一條便是：決不對(duì)外公布家族財(cái)富數(shù)字。

　　第一代羅斯柴爾德將這個(gè)家族帶入鼎盛時(shí)期，在布局安排上，他將五個(gè)兒子，分別安排五個(gè)不同的國(guó)家，掌管家族在五個(gè)國(guó)家的財(cái)富，并設(shè)計(jì)了“五支箭”的家族標(biāo)志，以此訓(xùn)誡后代：如果只拿一支箭，輕輕地就能被折斷；如果五支箭都緊緊地攥在一起，五只箭都不會(huì)被折斷。要永遠(yuǎn)團(tuán)結(jié)一致。

　　250多年過(guò)去，家族已經(jīng)進(jìn)入第八代，英國(guó)和法國(guó)這兩個(gè)分支成為五個(gè)分支中實(shí)力最強(qiáng)大的，這兩大分支現(xiàn)任掌門(mén)人分別為英國(guó)的Jocob和法國(guó)的Benjamin。一直在中國(guó)本土布局的，是法國(guó)的Benjamin掌管的愛(ài)德蒙·羅斯柴爾德集團(tuán)，本報(bào)記者所采訪的，也是法國(guó)這一支脈。

　　法國(guó)這一分支的第五代愛(ài)德蒙·羅斯柴爾德在世期間，最知名的一次壯舉，便是幫助以色列建國(guó)。作為猶太人中的精英，愛(ài)德蒙·羅斯柴爾德?lián)沃q太人復(fù)國(guó)主義聯(lián)盟副主席，其為了資助流浪的猶太人，前后支付了600萬(wàn)英鎊，在巴勒斯坦建立了第一個(gè)猶太人定居點(diǎn)，這便是后來(lái)以色列國(guó)家的第一塊領(lǐng)土，以色列建國(guó)的基礎(chǔ)文件《貝爾福宣言》，也是英國(guó)政府以外交大臣貝爾福寫(xiě)給羅斯柴爾德的一封公開(kāi)信的形式出現(xiàn)。時(shí)至今日。以色列到處留著羅斯柴爾德的印記。政治中心特拉維夫最寬闊的街道就叫“羅斯柴爾德大道”，許多人將自己的孩子取名為羅斯柴爾德，以表達(dá)對(duì)羅斯柴爾德家族的敬佩。

　　“為羅斯柴爾德家族工作，其一個(gè)特點(diǎn)就是，他本著信任你，但是檢查你，無(wú)時(shí)無(wú)刻采用立體性的檢查，就是說(shuō)你工作可以做得慢一點(diǎn)，但是你不能發(fā)生錯(cuò)誤”，一位為愛(ài)德蒙·羅斯柴爾德QFII基金工作的人如此描述他的體驗(yàn)。

　　法國(guó)分支在第六代掌門(mén)人小愛(ài)德蒙·羅斯柴爾德身上，國(guó)際業(yè)務(wù)擴(kuò)展加速，第七代本杰明對(duì)亞洲和中國(guó)一直在加碼。在二戰(zhàn)后，羅斯柴爾德家族對(duì)美國(guó)市場(chǎng)是會(huì)否大興起，做了不夠積極的判斷，錯(cuò)失了在美國(guó)的大好擴(kuò)張機(jī)會(huì)，在“金磚四國(guó)”這些新興國(guó)家市場(chǎng)的這一輪雄起中，他們已經(jīng)算是表現(xiàn)得相當(dāng)積極了，雖然這種積極與一些其他家族和公司相比，還是相對(duì)保守的。

　　事實(shí)上，在設(shè)立PE基金之前，在1993年，愛(ài)德蒙·羅斯柴爾德就設(shè)立了“亞洲圣奧諾”的共同基金，專(zhuān)注于亞洲除日本地區(qū)的股票投資，并設(shè)立了“亞洲資本控股”基金，也是投資于亞洲除日本地區(qū)的買(mǎi)入賣(mài)空對(duì)沖基金；1998年，“中國(guó)圣奧諾”基金專(zhuān)門(mén)投資于香港上市的中國(guó)公司。2006年，投資于中國(guó)A股的圣奧諾中國(guó)城基金，成為第一家獲準(zhǔn)投資上海和深圳A股市場(chǎng)的法國(guó)基金。

　　2008年，愛(ài)德蒙·羅斯柴爾德銀行與中國(guó)銀行在私人銀行和資產(chǎn)管理方面，開(kāi)始長(zhǎng)期戰(zhàn)略投資和業(yè)務(wù)合作。2009年愛(ài)德蒙·羅斯柴爾德旗下MSH保險(xiǎn)公司收購(gòu)中國(guó)最大的國(guó)際健康險(xiǎn)管理服務(wù)公司。

　　在中國(guó)的其他投資，還包括太平洋保險(xiǎn)、百麗、北大青鳥(niǎo)IT培訓(xùn)，以及民生銀行、阿里巴巴、新希望、羚銳股份、深長(zhǎng)城、中糧屯河等。

　　在葡萄酒投資方面，2009年初，羅斯柴爾德的拉菲集團(tuán)和中信華東集團(tuán)，在山東省蓬萊市合作投資成立羅斯柴爾德男爵中信酒業(yè)公司，項(xiàng)目一期總投資1億元。

　　就在幾天前，羅斯柴爾德家族的另一分支，位于英國(guó)的雅各布·羅斯柴爾德，宣布針對(duì)中國(guó)投資者推出一只規(guī)模7.5億美元的新私募股權(quán)基金。這家名為J Rothschild Creat Partners的基金，計(jì)劃購(gòu)買(mǎi)跨國(guó)企業(yè)的非杠桿少數(shù)股權(quán)，這些企業(yè)橫跨科技、潔凈技術(shù)、自然資源和奢侈品等行業(yè)。