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管理培訓(xùn)文庫(kù)> 企業(yè)管理 |
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| 用制度創(chuàng)新解決中小企業(yè)融資難
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| 企業(yè)管理：用制度創(chuàng)新解決中小企業(yè)融資難，企業(yè)管理：用制度創(chuàng)新解決中小企業(yè)融資難，企業(yè)管理：用制度創(chuàng)新解決中小企業(yè)融資難，企業(yè)管理：用制度創(chuàng)新解決中小企業(yè)融資難，
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用制度創(chuàng)新解決中小企業(yè)融資難
中小企業(yè)是我國(guó)經(jīng)濟(jì)生活中最具活力、發(fā)展最快的部分，也是相對(duì)脆弱、容易波動(dòng)的部分。去年以來(lái)，隨著國(guó)家實(shí)施從緊的貨幣政策，以及外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境惡化，中小企業(yè)融資難問(wèn)題日益突出，已成為影響我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展全局、制約我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)后勁的突出問(wèn)題。
當(dāng)前，中小企業(yè)融資難的表現(xiàn)和結(jié)果主要在于以下幾個(gè)方面：一是中小企業(yè)由于資金鏈斷裂，出現(xiàn)批量倒閉現(xiàn)象；二是中小企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益整體滑坡；三是中小企業(yè)普遍困難導(dǎo)致失業(yè)上升和稅收減少；四是可能造成潛在的經(jīng)濟(jì)下滑和社會(huì)穩(wěn)定問(wèn)題。
中小企業(yè)融資難是一個(gè)世界性問(wèn)題，各國(guó)都面臨這一難題。很多國(guó)家的政府都根據(jù)本國(guó)情況，制定了旨在解決這一難題的政策措施。例如，美國(guó)政府通過(guò)制定了扶持中小企業(yè)融資的法規(guī)、設(shè)立了資助中小企業(yè)的財(cái)政專項(xiàng)基金、建立了為中小企業(yè)融資提供擔(dān)保的專門機(jī)構(gòu)。歐盟、日本、俄羅斯、印度等國(guó)家或地區(qū)也通過(guò)不同方式，扶持中小企業(yè)融資和發(fā)展。
就我國(guó)中小企業(yè)融資情況而言，有兩個(gè)特點(diǎn)值得關(guān)注：一是我國(guó)地域遼闊，地區(qū)之間發(fā)展水平差異巨大，中小企業(yè)數(shù)量如此眾多且水平參差不齊，不可能也不必要滿足所有中小企業(yè)的融資需要；二是我國(guó)中小企業(yè)融資難的固有因素如企業(yè)規(guī)模較小、抵押擔(dān)保能力差、信用觀念不強(qiáng)等，不可能在短期內(nèi)根本改觀。因此，這就決定了我國(guó)解決中小企業(yè)融資難問(wèn)題不可能一蹴而就，必須各方面共同努力，通過(guò)持續(xù)的制度創(chuàng)新，逐步解決。借鑒有關(guān)國(guó)家的經(jīng)驗(yàn)，從我國(guó)的實(shí)際情況出發(fā)，近期解決中小企業(yè)融資難的制度創(chuàng)新應(yīng)從以下幾個(gè)方面著力。
（一）創(chuàng)新中小企業(yè)金融服務(wù)制度。有關(guān)政府部門應(yīng)制定強(qiáng)化中小企業(yè)金融服務(wù)的政策法規(guī)，鼓勵(lì)各類金融機(jī)構(gòu)加強(qiáng)針對(duì)中小企業(yè)的融資服務(wù)，大力發(fā)展面向中小企業(yè)的中小型金融機(jī)構(gòu)，在貨幣政策、監(jiān)管政策等方面對(duì)中小企業(yè)融資做出便利性安排，加大財(cái)政資金對(duì)中小企業(yè)融資的支持力度，為中小企業(yè)融資創(chuàng)造良好的外部環(huán)境。銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)根據(jù)中小企業(yè)資金需求小、頻、急的特點(diǎn)，推出相應(yīng)支持中小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)的具體措施。當(dāng)前，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)可在以下方面有所作為：成立專門面向中小企業(yè)金融服務(wù)的部門；制定專門針對(duì)中小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)的管理辦法、評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)和操作流程；度身訂做能滿足中小企業(yè)融資需求的信貸品種；制定專門的中小企業(yè)信貸考核辦法及責(zé)任制度等。
（二）創(chuàng)新中小企業(yè)融資擔(dān)保制度。中小企業(yè)在金融機(jī)構(gòu)信用等級(jí)評(píng)價(jià)體系中處于較低等級(jí)，很難獲得金融機(jī)構(gòu)的信任，這是中小企業(yè)融資困難的主要原因。解決途徑之一是成立相應(yīng)的擔(dān)保機(jī)構(gòu)。中小企業(yè)融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)可以由企業(yè)自愿出資成立，也可以由政府出資成立專門的政策性融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)。應(yīng)通過(guò)適當(dāng)?shù)闹贫劝才牛趽?dān)保機(jī)構(gòu)與信貸銀行之間達(dá)成風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)協(xié)議，共同承擔(dān)擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)前世界很多國(guó)家和地區(qū)建立了中小企業(yè)信用擔(dān)保體系，如美國(guó)中小企業(yè)管理局（SBA）的主要任務(wù)是以擔(dān)保方式促使銀行向中小企業(yè)提供貸款，其資金來(lái)自聯(lián)邦政府，由國(guó)會(huì)預(yù)算撥款；日本中小企業(yè)信用擔(dān)保體系由信用保證協(xié)會(huì)和中小企業(yè)信用保險(xiǎn)公司組成。這些擔(dān)保機(jī)構(gòu)在政府支持下，有效緩解了中小企業(yè)融資難問(wèn)題，機(jī)構(gòu)本身也運(yùn)轉(zhuǎn)良好，值得我國(guó)學(xué)習(xí)借鑒。
中小企業(yè)資信評(píng)級(jí)制度是融資擔(dān)保體系的組成部分。當(dāng)前應(yīng)著力改善中小企業(yè)信用環(huán)境,盡快完善中小企業(yè)信用檔案管理,成立獨(dú)立的中小企業(yè)信譽(yù)評(píng)價(jià)中心,對(duì)那些恪守信用的中小企業(yè)提供貸款、稅收政策等支持，提高中小企業(yè)自身信用意識(shí)、信譽(yù)觀念,促使其規(guī)范經(jīng)濟(jì)行為，從而降低整體風(fēng)險(xiǎn)。
（三）創(chuàng)新中小企業(yè)直接融資制度。應(yīng)首先創(chuàng)新中小企業(yè)債券發(fā)行制度，適當(dāng)放開(kāi)中小企業(yè)債券市場(chǎng)，使部分具備條件的中小企業(yè)可以通過(guò)債券市場(chǎng)融資。應(yīng)創(chuàng)新中小企業(yè)股票發(fā)行制度，積極發(fā)展二板市場(chǎng)，鼓勵(lì)具備條件的中小企業(yè)在二板市場(chǎng)上市融資。通過(guò)公開(kāi)上市，中小企業(yè)可以增強(qiáng)影響力并進(jìn)一步完善公司治理結(jié)構(gòu)，為商業(yè)銀行提供進(jìn)一步融資服務(wù)創(chuàng)造有利條件。在西方發(fā)達(dá)國(guó)家，一旦中小企業(yè)發(fā)展成熟后，二板市場(chǎng)便為風(fēng)險(xiǎn)投資者套現(xiàn)退出提供了一個(gè)場(chǎng)所。美國(guó)有為中小型科技企業(yè)設(shè)立的NASDAQ市場(chǎng)，還有為退市公司和中小型公司提供股票轉(zhuǎn)讓服務(wù)的柜臺(tái)交易市場(chǎng)（即三板市場(chǎng)）。加拿大、日本、英國(guó)、法國(guó)、新加坡等國(guó)家和臺(tái)灣、香港等地區(qū)也都建立了為中小企業(yè)融資上市的二板市場(chǎng)。這些市場(chǎng)的成功運(yùn)行，為我國(guó)創(chuàng)新中小企業(yè)直接融資制度提供了很好的借鑒。
（四）創(chuàng)新民間融資制度。近年來(lái)，我國(guó)民間融資渠道雖然有所發(fā)展，但仍很不通暢。浙江、廣東、江蘇等沿海地區(qū)是中小企業(yè)的集中地，也是民營(yíng)資本的聚集地，民間金融發(fā)展?jié)摿薮蟆?yīng)通過(guò)制度創(chuàng)新，使部分符合條件的民間融資合法化，允許成立以民營(yíng)資本為主的中小型金融機(jī)構(gòu)，推動(dòng)民間融資健康發(fā)展；同時(shí)適當(dāng)放開(kāi)地方政府控股、吸收民營(yíng)資本參加的區(qū)域性的中小型金融機(jī)構(gòu)，為中小企業(yè)融資提供更多的選擇。
（作者系中國(guó)進(jìn)出口銀行經(jīng)濟(jì)研究部研究員）
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