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| 票據(jù)巧助中小企業(yè)融資--票據(jù)融資 |
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企業(yè)管理：票據(jù)巧助中小企業(yè)融資--票據(jù)融資，企業(yè)管理：票據(jù)巧助中小企業(yè)融資--票據(jù)融資，企業(yè)管理：票據(jù)巧助中小企業(yè)融資--票據(jù)融資，企業(yè)管理：票據(jù)巧助中小企業(yè)融資--票據(jù)融資，
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票據(jù)巧助中小企業(yè)融資
中小企業(yè)的融資問(wèn)題，一直困擾著相關(guān)企業(yè)的發(fā)展。但隨著商業(yè)票據(jù)市場(chǎng)近年來(lái)的快速發(fā)展，很大一部分票據(jù)融資資金投向中小企業(yè)，緩解了中小企業(yè)的融資難問(wèn)題，促進(jìn)了金融資源的有效配置。
所謂票據(jù)融資，是指商業(yè)匯票的承兌、貼現(xiàn)、轉(zhuǎn)貼現(xiàn)和再貼現(xiàn)等業(yè)務(wù)，對(duì)于普通企業(yè)而言，主要是承兌和貼現(xiàn)兩種形式。商業(yè)匯票承兌是指銀行作為付款人，根據(jù)承兌申請(qǐng)人(出票人)的申請(qǐng)，承諾對(duì)有效商業(yè)匯票按約定的日期向收款人或被背書(shū)無(wú)條件支付匯票款的行為。銀行的這一票據(jù)行為也是對(duì)出票人的一種信用授予。商業(yè)匯票貼現(xiàn)則是商業(yè)匯票的持票人將未到期的商業(yè)匯票轉(zhuǎn)讓于銀行，銀行按票面金額扣除貼現(xiàn)利息后，將余額付給持票人的一種融資行為。
票據(jù)融資四大優(yōu)勢(shì)
民生銀行上海分行票據(jù)中心總經(jīng)理沈佩軍告訴記者，由于票據(jù)本身特有的功能，使票據(jù)融資在我國(guó)中小企業(yè)的短期資金融通方面，具有無(wú)可比擬的四大優(yōu)勢(shì)。
票據(jù)融資第一個(gè)優(yōu)勢(shì)就是可提升中小企業(yè)的商業(yè)信用，促進(jìn)企業(yè)之間短期資金的融通。目前，我國(guó)中小企業(yè)大多由于達(dá)不到商業(yè)銀行貸款標(biāo)準(zhǔn)與等級(jí)，難以從銀行及時(shí)補(bǔ)充流動(dòng)資金。票據(jù)融資則有利于解決這個(gè)問(wèn)題，商業(yè)銀行通過(guò)對(duì)企業(yè)票據(jù)的承兌貼現(xiàn)，將原來(lái)計(jì)劃用于貸款卻放不出去的資金不斷輸入這個(gè)較為安全的市場(chǎng)。商業(yè)銀行在付出現(xiàn)金后可以拿票據(jù)向央行再貼現(xiàn)，或向總行以票據(jù)作抵押貸款。
其次就是票據(jù)融資簡(jiǎn)便靈活，中小企業(yè)可以不受企業(yè)規(guī)模限制而方便地籌措資金。持有未到期銀行承兌匯票的中小企業(yè)若急需資金，可到銀行辦理貼現(xiàn)，利用貼現(xiàn)所得資金組織生產(chǎn)，從而創(chuàng)造高于貼現(xiàn)息的資金使用收益。
第三就是票據(jù)融資可以降低中小企業(yè)的融資成本。利用票據(jù)融資，要比向銀行貸款的成本低得多。沈佩軍指出，從成本而言，票據(jù)市場(chǎng)的利率是目前國(guó)內(nèi)唯一屬于市場(chǎng)化利率的品種，它的成本完成根據(jù)市場(chǎng)供求而波動(dòng)，而不太會(huì)受到政策調(diào)節(jié)的影響。據(jù)了解，目前商業(yè)票據(jù)最長(zhǎng)6個(gè)月的利率大約在4%左右，而商業(yè)貸款的利率則達(dá)到5%至6%左右。
“票據(jù)融資的第四個(gè)優(yōu)勢(shì)就是可優(yōu)化銀企關(guān)系，實(shí)現(xiàn)銀企雙贏。”沈佩軍指出，采用商業(yè)匯票融資，一方面可以方便中小企業(yè)的資金融通；另一方面，商業(yè)銀行可通過(guò)辦理票據(jù)業(yè)務(wù)收取手續(xù)費(fèi)，提高中間業(yè)務(wù)的收入。
據(jù)了解，長(zhǎng)三角地區(qū)的中小企業(yè)越來(lái)越熱衷于票據(jù)融資的方式，以較低成本，快速獲得資金，擴(kuò)大自己企業(yè)的業(yè)務(wù)規(guī)模，各家商業(yè)銀行也是越來(lái)越重視這塊業(yè)務(wù)。
以民生銀行上海分行為例，沈佩軍告訴記者，今年該分行的票據(jù)交易量預(yù)計(jì)將達(dá)到1000億元的規(guī)模，近幾年票據(jù)業(yè)務(wù)的中小企業(yè)數(shù)目，每年平均增速達(dá)到20%以上，“從2001年至今，民生上海分行的直貼業(yè)務(wù)量近920億，為分行創(chuàng)造票據(jù)利差近8億元。”據(jù)民生上海分行的數(shù)據(jù)，截至8月底，該行的票據(jù)業(yè)務(wù)金額，只占整個(gè)貸款量的8%，占流動(dòng)資金的19%。
買(mǎi)方付息票據(jù)買(mǎi)賣(mài)共贏
沈佩軍告訴記者，票據(jù)業(yè)務(wù)眾多的優(yōu)勢(shì)和巨大的市場(chǎng)空間，將是很多銀行競(jìng)爭(zhēng)的焦點(diǎn)。而產(chǎn)品個(gè)性化，就是吸引各個(gè)企業(yè)客戶的關(guān)鍵。
而民生銀行上海分行推出的“買(mǎi)方付息票據(jù)”產(chǎn)品，無(wú)疑是票據(jù)產(chǎn)品創(chuàng)新的典范。
不少的中小企業(yè)常常在業(yè)務(wù)交往中，遇到這種情況：自已作為買(mǎi)方，面臨非常強(qiáng)勢(shì)的賣(mài)方時(shí)，賣(mài)方往往不愿接受中小企業(yè)的票據(jù)支付。因?yàn)閷?duì)賣(mài)方來(lái)說(shuō)，接受票據(jù)就意味自有資金的凍結(jié)，或者需要用貼現(xiàn)利率換取資金流動(dòng)性。針對(duì)這種情況，民生銀行上海分行推出了“買(mǎi)方付息票據(jù)”，即票據(jù)貼現(xiàn)的利息由作為買(mǎi)方的中小企業(yè)來(lái)支付，收款人就不需要付出貼現(xiàn)成本了，而中小企業(yè)也能以較低的成本獲得流動(dòng)資金支持。
沈佩軍指出，該產(chǎn)品給買(mǎi)賣(mài)雙方都能帶來(lái)好處。對(duì)買(mǎi)方的中小企業(yè)而言，通過(guò)該產(chǎn)品，其可以約期支付、現(xiàn)金采購(gòu)，獲得商業(yè)折扣，降低采購(gòu)成本。同時(shí)還能隨開(kāi)隨用，不需要以較高的貸款利率籌備大量流動(dòng)資金，達(dá)到降低資金成本的目的。
對(duì)賣(mài)方而言，一方面，他們不需要承擔(dān)資金成本，和收到現(xiàn)金的效果一樣；另一方面，利用票據(jù)結(jié)算也規(guī)范了買(mǎi)賣(mài)雙方的債權(quán)債務(wù)關(guān)系，減少了賒銷風(fēng)險(xiǎn)和壞賬損失。
案例：某企業(yè)是一家設(shè)備制造商，需向外采購(gòu)零部件，按合同約定：現(xiàn)金提貨價(jià)格100元/件，賒銷期3個(gè)月的價(jià)格為105元/件。A企業(yè)煩惱在于：現(xiàn)金采購(gòu)面臨較高的融資成本，同期銀行貸款利率5.22%；賒購(gòu)又面臨較高的采購(gòu)成本。
假設(shè)該企業(yè)月采購(gòu)額為1000萬(wàn)元，三種支付方式總成本比較如下：同期貼現(xiàn)利率3.96%。
顯然，A企業(yè)采取買(mǎi)方付息票據(jù)結(jié)算方式總成本最低。買(mǎi)方企業(yè)以9.9萬(wàn)元的貼現(xiàn)利息支出獲得了50萬(wàn)元的現(xiàn)金采購(gòu)折扣，比貸款凈減少利息支出3.15萬(wàn)元。
如何申請(qǐng)買(mǎi)方付息票據(jù)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)
規(guī)模：一般為50萬(wàn)-1000萬(wàn)元。不過(guò)據(jù)民生銀行介紹，低至幾萬(wàn)的票據(jù)貼現(xiàn)他們也不會(huì)拒絕，規(guī)模不同的票據(jù)貼現(xiàn)區(qū)別僅在于貼現(xiàn)率上的差別。
門(mén)檻：與普通的票據(jù)業(yè)務(wù)相同。
流程：1、買(mǎi)方企業(yè)向銀行提供授信申請(qǐng)材料，銀行對(duì)其實(shí)施授信，符合要求的企業(yè)可以開(kāi)具銀行承兌匯票或商業(yè)承兌匯票。(該項(xiàng)程序只發(fā)生在首次開(kāi)具匯票之前，無(wú)需逐次審核)2、買(mǎi)方企業(yè)在需要支付貨款時(shí)開(kāi)出匯票。
3、賣(mài)方企業(yè)持匯票以及能反映真實(shí)合法商品交易的文件向銀行申請(qǐng)貼現(xiàn)。
4、對(duì)于符合條件的票據(jù)，賣(mài)方企業(yè)當(dāng)天即可獲得全款。
5、銀行從買(mǎi)方企業(yè)指定的付息賬戶扣收貼現(xiàn)息。
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