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怎么看:私募魔女李蓓解讀螞蟻集團(tuán)IPO:一個(gè)時(shí)代的頂點(diǎn) |
10月29日,有“私募魔女”之稱的半夏投資創(chuàng)始人李蓓以《螞蟻集團(tuán)的上市,一個(gè)時(shí)代的頂點(diǎn)》在新浪作直播分享觀點(diǎn)。
李蓓稱:我肯定是不會(huì)去買螞蟻集團(tuán)的。投資界有一個(gè)類似于諺語(yǔ)的一個(gè)說(shuō)法,“每一個(gè)巨無(wú)霸的上市,特別大的IPO往往都是一個(gè)時(shí)代的頂點(diǎn)。”頂點(diǎn)不是說(shuō)它自己股價(jià)的頂點(diǎn),是一個(gè)時(shí)代的高潮的頂點(diǎn),比如說(shuō)中石油曾經(jīng)上市是在2007年,對(duì)應(yīng)的是大宗商品的一個(gè)10年的大牛市的頂點(diǎn)。
李蓓認(rèn)為,螞蟻的背后代表了一個(gè)時(shí)代,有三個(gè)核心的驅(qū)動(dòng),第一個(gè)是移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的時(shí)代,從高新技術(shù)變成一個(gè)基礎(chǔ)設(shè)施,高增長(zhǎng)階段已經(jīng)過(guò)去了。(普及率很高了以后,增量越來(lái)越難且慢)
第二個(gè),居民杠桿和房地產(chǎn)互相強(qiáng)化的周期,可能在未來(lái)的幾個(gè)季度就結(jié)束了,就開(kāi)始往下拐。
第三個(gè),就是所謂的利率下降30年,低利率環(huán)境也會(huì)逆轉(zhuǎn)。
……
怎么看:李蓓解讀螞蟻集團(tuán)IPO這個(gè)?
1.她也賣不到螞蟻的新股,中簽率是0.14%,搶的人很多。
2.螞蟻金服是個(gè)巨無(wú)霸怪物,科技+金融+互聯(lián)網(wǎng)+支付+零售+消費(fèi)大數(shù)據(jù)…今年的雙11還會(huì)再爆。拿螞蟻集團(tuán)與中石油和房地產(chǎn)類比,不是太恰當(dāng);一個(gè)符合時(shí)代發(fā)展~正欣欣向榮,另一個(gè)不符合發(fā)展。
3.國(guó)家政策對(duì)“螞蟻金服”這類打著科技的旗號(hào)、干金融買賣、處于監(jiān)管擦邊球的企業(yè)如何實(shí)施監(jiān)管。以及,央行推出的數(shù)字貨幣,將來(lái)如何與互聯(lián)網(wǎng)金融公司合作。這些都是挑戰(zhàn)。
4.傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)銀行等、以及一些央企都在做金融服務(wù)平臺(tái),競(jìng)爭(zhēng)也會(huì)越來(lái)越激烈。。正常的小額貸款,如今其實(shí)是越來(lái)越容易了,銀行貸款也當(dāng)天申請(qǐng)當(dāng)天放款。
5.截至2019年6月,我國(guó)網(wǎng)絡(luò)購(gòu)物用戶規(guī)模達(dá)6.4億,占網(wǎng)民整體的75%,淘寶 花唄 借唄,客戶如何增長(zhǎng)、防止流失(拼多多、微信等)這個(gè)挑戰(zhàn)也大。
6.關(guān)于未來(lái)長(zhǎng)期通脹:好像過(guò)去幾十年沒(méi)通脹似的,通脹受益應(yīng)該是白酒這樣能漲價(jià)的消費(fèi)品而不是制造業(yè)。制造業(yè)強(qiáng)靠技術(shù)創(chuàng)新,不創(chuàng)新就貶值。 |
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