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| 票據(jù)巧助中小企業(yè)融資--票據(jù)融資
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| 企業(yè)管理：票據(jù)巧助中小企業(yè)融資--票據(jù)融資，企業(yè)管理：票據(jù)巧助中小企業(yè)融資--票據(jù)融資，企業(yè)管理：票據(jù)巧助中小企業(yè)融資--票據(jù)融資，企業(yè)管理：票據(jù)巧助中小企業(yè)融資--票據(jù)融資，
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票據(jù)巧助中小企業(yè)融資
中小企業(yè)的融資問題，一直困擾著相關(guān)企業(yè)的發(fā)展。但隨著商業(yè)票據(jù)市場近年來的快速發(fā)展，很大一部分票據(jù)融資資金投向中小企業(yè)，緩解了中小企業(yè)的融資難問題，促進(jìn)了金融資源的有效配置。
所謂票據(jù)融資，是指商業(yè)匯票的承兌、貼現(xiàn)、轉(zhuǎn)貼現(xiàn)和再貼現(xiàn)等業(yè)務(wù)，對于普通企業(yè)而言，主要是承兌和貼現(xiàn)兩種形式。商業(yè)匯票承兌是指銀行作為付款人，根據(jù)承兌申請人(出票人)的申請，承諾對有效商業(yè)匯票按約定的日期向收款人或被背書無條件支付匯票款的行為。銀行的這一票據(jù)行為也是對出票人的一種信用授予。商業(yè)匯票貼現(xiàn)則是商業(yè)匯票的持票人將未到期的商業(yè)匯票轉(zhuǎn)讓于銀行，銀行按票面金額扣除貼現(xiàn)利息后，將余額付給持票人的一種融資行為。
票據(jù)融資四大優(yōu)勢
民生銀行上海分行票據(jù)中心總經(jīng)理沈佩軍告訴記者，由于票據(jù)本身特有的功能，使票據(jù)融資在我國中小企業(yè)的短期資金融通方面，具有無可比擬的四大優(yōu)勢。
票據(jù)融資第一個優(yōu)勢就是可提升中小企業(yè)的商業(yè)信用，促進(jìn)企業(yè)之間短期資金的融通。目前，我國中小企業(yè)大多由于達(dá)不到商業(yè)銀行貸款標(biāo)準(zhǔn)與等級，難以從銀行及時補(bǔ)充流動資金。票據(jù)融資則有利于解決這個問題，商業(yè)銀行通過對企業(yè)票據(jù)的承兌貼現(xiàn)，將原來計劃用于貸款卻放不出去的資金不斷輸入這個較為安全的市場。商業(yè)銀行在付出現(xiàn)金后可以拿票據(jù)向央行再貼現(xiàn)，或向總行以票據(jù)作抵押貸款。
其次就是票據(jù)融資簡便靈活，中小企業(yè)可以不受企業(yè)規(guī)模限制而方便地籌措資金。持有未到期銀行承兌匯票的中小企業(yè)若急需資金，可到銀行辦理貼現(xiàn)，利用貼現(xiàn)所得資金組織生產(chǎn)，從而創(chuàng)造高于貼現(xiàn)息的資金使用收益。
第三就是票據(jù)融資可以降低中小企業(yè)的融資成本。利用票據(jù)融資，要比向銀行貸款的成本低得多。沈佩軍指出，從成本而言，票據(jù)市場的利率是目前國內(nèi)唯一屬于市場化利率的品種，它的成本完成根據(jù)市場供求而波動，而不太會受到政策調(diào)節(jié)的影響。據(jù)了解，目前商業(yè)票據(jù)最長6個月的利率大約在4%左右，而商業(yè)貸款的利率則達(dá)到5%至6%左右。
“票據(jù)融資的第四個優(yōu)勢就是可優(yōu)化銀企關(guān)系，實現(xiàn)銀企雙贏。”沈佩軍指出，采用商業(yè)匯票融資，一方面可以方便中小企業(yè)的資金融通；另一方面，商業(yè)銀行可通過辦理票據(jù)業(yè)務(wù)收取手續(xù)費，提高中間業(yè)務(wù)的收入。
據(jù)了解，長三角地區(qū)的中小企業(yè)越來越熱衷于票據(jù)融資的方式，以較低成本，快速獲得資金，擴(kuò)大自己企業(yè)的業(yè)務(wù)規(guī)模，各家商業(yè)銀行也是越來越重視這塊業(yè)務(wù)。
以民生銀行上海分行為例，沈佩軍告訴記者，今年該分行的票據(jù)交易量預(yù)計將達(dá)到1000億元的規(guī)模，近幾年票據(jù)業(yè)務(wù)的中小企業(yè)數(shù)目，每年平均增速達(dá)到20%以上，“從2001年至今，民生上海分行的直貼業(yè)務(wù)量近920億，為分行創(chuàng)造票據(jù)利差近8億元。”據(jù)民生上海分行的數(shù)據(jù)，截至8月底，該行的票據(jù)業(yè)務(wù)金額，只占整個貸款量的8%，占流動資金的19%。
買方付息票據(jù)買賣共贏
沈佩軍告訴記者，票據(jù)業(yè)務(wù)眾多的優(yōu)勢和巨大的市場空間，將是很多銀行競爭的焦點。而產(chǎn)品個性化，就是吸引各個企業(yè)客戶的關(guān)鍵。
而民生銀行上海分行推出的“買方付息票據(jù)”產(chǎn)品，無疑是票據(jù)產(chǎn)品創(chuàng)新的典范。
不少的中小企業(yè)常常在業(yè)務(wù)交往中，遇到這種情況：自已作為買方，面臨非常強(qiáng)勢的賣方時，賣方往往不愿接受中小企業(yè)的票據(jù)支付。因為對賣方來說，接受票據(jù)就意味自有資金的凍結(jié)，或者需要用貼現(xiàn)利率換取資金流動性。針對這種情況，民生銀行上海分行推出了“買方付息票據(jù)”，即票據(jù)貼現(xiàn)的利息由作為買方的中小企業(yè)來支付，收款人就不需要付出貼現(xiàn)成本了，而中小企業(yè)也能以較低的成本獲得流動資金支持。
沈佩軍指出，該產(chǎn)品給買賣雙方都能帶來好處。對買方的中小企業(yè)而言，通過該產(chǎn)品，其可以約期支付、現(xiàn)金采購，獲得商業(yè)折扣，降低采購成本。同時還能隨開隨用，不需要以較高的貸款利率籌備大量流動資金，達(dá)到降低資金成本的目的。
對賣方而言，一方面，他們不需要承擔(dān)資金成本，和收到現(xiàn)金的效果一樣；另一方面，利用票據(jù)結(jié)算也規(guī)范了買賣雙方的債權(quán)債務(wù)關(guān)系，減少了賒銷風(fēng)險和壞賬損失。
案例：某企業(yè)是一家設(shè)備制造商，需向外采購零部件，按合同約定：現(xiàn)金提貨價格100元/件，賒銷期3個月的價格為105元/件。A企業(yè)煩惱在于：現(xiàn)金采購面臨較高的融資成本，同期銀行貸款利率5.22%；賒購又面臨較高的采購成本。
假設(shè)該企業(yè)月采購額為1000萬元，三種支付方式總成本比較如下：同期貼現(xiàn)利率3.96%。
顯然，A企業(yè)采取買方付息票據(jù)結(jié)算方式總成本最低。買方企業(yè)以9.9萬元的貼現(xiàn)利息支出獲得了50萬元的現(xiàn)金采購折扣，比貸款凈減少利息支出3.15萬元。
如何申請買方付息票據(jù)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)
規(guī)模：一般為50萬-1000萬元。不過據(jù)民生銀行介紹，低至幾萬的票據(jù)貼現(xiàn)他們也不會拒絕，規(guī)模不同的票據(jù)貼現(xiàn)區(qū)別僅在于貼現(xiàn)率上的差別。
門檻：與普通的票據(jù)業(yè)務(wù)相同。
流程：1、買方企業(yè)向銀行提供授信申請材料，銀行對其實施授信，符合要求的企業(yè)可以開具銀行承兌匯票或商業(yè)承兌匯票。(該項程序只發(fā)生在首次開具匯票之前，無需逐次審核)2、買方企業(yè)在需要支付貨款時開出匯票。
3、賣方企業(yè)持匯票以及能反映真實合法商品交易的文件向銀行申請貼現(xiàn)。
4、對于符合條件的票據(jù)，賣方企業(yè)當(dāng)天即可獲得全款。
5、銀行從買方企業(yè)指定的付息賬戶扣收貼現(xiàn)息。
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